“Deudores zombies”: qué son y por qué preocupa su crecimiento en el sistema financiero
El fuerte aumento de la morosidad en el sistema financiero argentino dio origen a un fenómeno que ya genera preocupación entre bancos y fintech: los llamados “deudores zombies”, personas que quedaron fuera del acceso al crédito tras no poder afrontar sus deudas.
Según especialistas del sector, se trata de usuarios que no solo presentan incumplimientos en préstamos o tarjetas de crédito, sino que además quedaron con un historial financiero muy deteriorado, lo que les impide volver a obtener financiamiento por varios años.
El problema creció al ritmo de la mora, que alcanzó niveles récord desde la salida de la Convertibilidad. En el caso de los bancos, los atrasos de individuos ya llegan al 11,2%, especialmente en préstamos personales y tarjetas. En las fintech y empresas de crédito extrabancario, la morosidad ronda el 25%, es decir, una de cada cuatro personas tuvo problemas para devolver el dinero prestado.
Cómo surgieron los “deudores zombies”
El fenómeno se profundizó luego de la fuerte suba de tasas registrada durante el segundo semestre de 2025. Muchas personas tomaron créditos con la expectativa de que la inflación licuara las cuotas, algo que finalmente no ocurrió.
“El usuario queda prácticamente expulsado del sistema financiero”, explicaron desde entidades bancarias. Con un scoring negativo, ni bancos ni fintech están dispuestos a otorgar nuevos préstamos.
Los bancos buscan refinanciar las deudas
Ante el crecimiento del problema, varias entidades comenzaron a ofrecer refinanciaciones más flexibles para intentar recuperar parte de los créditos impagos.
Algunos bancos ya proponen planes con tasas cercanas al 25% anual en pesos, incluso por debajo de la inflación esperada, además de plazos más largos para reducir el valor de las cuotas mensuales.
Sin embargo, reconocen que quienes ingresan en esta categoría seguirán con un puntaje crediticio muy bajo durante al menos dos o tres años.
Qué dicen los especialistas
El CEO de Santander Argentina, Alejandro Butti, advirtió que los niveles de mora probablemente bajen gradualmente, aunque descartó volver a registros tan bajos como los de años anteriores.
Por su parte, el ministro de Economía Luis Caputo sostuvo que el sobreendeudamiento fue consecuencia de tasas muy elevadas y de una inflación que dejó de licuar rápidamente las cuotas de los préstamos.
Mientras tanto, el sistema financiero intenta contener un problema que amenaza con dejar a cientos de miles de personas excluidas del acceso al crédito formal.